1. Réduire les risques liés au repli boursier
2. Réduire les risques liés à la fluctuation des taux d'intérêt
3. Réduire les risques liés à un manque de liquidités
4. Réduire les risques liés à un appel de marge
5. Réduire les risques liés aux déductions d'impôt non permises
6. Réduire les risques liés à l'appât du gain
7. Réduire les risques liés à une perte du sommeil

Stratégie n^o 1 : Réduire les risques liés au repli boursier
Il y a six mesures que vous pouvez prendre pour gérer le risque de baisse de votre portefeuille :

• pour vous aider à choisir vos placements, utilisez les services d'un conseiller financier ayant fait ses preuves;
• diversifiez suffisamment votre portefeuille, y compris la répartition par secteur et par pays;
• investissez l'argent emprunté à long terme (10 ans et plus), car les recherches démontrent que le risque s'amoindrit avec le temps;
• choisissez des fonds communs de placement en actions qui sont conservateurs;
• évitez les placements à niveau de risque élevé; et
• examinez s'il y a lieu d'investir dans des fonds distincts afin de bénéficier de la garantie sur le capital.

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Stratégie n^o 2 : Réduire les risques liés à la fluctuation des taux d'intérêt
Afin d'aider votre client à réduire les risques découlant d'une hausse des taux d'intérêt, examinez les possibilités suivantes :

• conserver des liquidités destinées à absorber une hausse des taux d'intérêt. Quand on surinvestit, il faut ne pas aller à la limite de sa capacité de paiement sur le prêt, afin d'avoir une marge de manouvre en cas de hausse des taux;
• choisir un prêt à échéance et taux fixes;
• conserver un fonds d'urgence suffisant pour une année de paiements sur le prêt;
• faire des versements mensuels de capital et intérêts, et non d'intérêts seulementc car si ces derniers améliorent les rendements effectifs à long terme, on sera plus conservateur si l'on rembourse le capital aussi. Mais si votre client a assez de flux de liquidités pour ne pas se préoccuper des hausses de taux d'intérêt, alors il vaudrait peut-être mieux ne payer que les intérêts.

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Stratégie n^o 3 : Réduire les risques liés à un manque de liquidités
Si votre client est susceptible d'éprouver des difficultés de liquidités (par exemple en cas de mise à pied, de maladies, d'autres dettes imprévues), il est souhaitable d'utiliser certaines stratégies qui lui permettront de surinvestir en toute sécurité :

• incitez votre client à être conservateur dès le début. À ne pas emprunter un montant tel qu'il risque d'avoir à un moment donné des difficultés à effectuer ses versements;
• suggérez-lui de conserver une réserve équivalant à une année de versements sur son prêt.

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Stratégie n^o 4 : Réduire les risques liés à un appel de marge
Votre client peut réduire ou éliminer le risque d'appels de marge en pratiquant les stratégies suivantes :

• examinez la possibilité d'un prêt qui ne soit pas garanti par la valeur des placements qu'il sert à acquérir. Par exemple, contracter un prêt sur la valeur excédant l'hypothèque de sa maison;
• utilisez une marge de crédit garantie par une maison ou d'autres biens;
• n'empruntez pas au maximum. Si le courtier prête 50 % de la valeur des titres dans votre compte, n'emprunte que de 30 % ou 40 %. Cela laissera une marge de manouvre au cas où la valeur des placements s'affaiblirait;
• songez à faire des remboursements réguliers du capital du prêt consenti par le courtier afin d'en réduire le montant.

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Stratégie n^o 5 : Réduire les risques liés aux déductions d'impôt non permises
Vous pouvez aider votre client à conserver la déductibilité de ses coûts d'intérêts en respectant les règles suivantes :

• assurez-vous que votre client garde l'argent emprunté investi, et qu'il n'utilise pas l'argent à des fins ne permettant pas la déductibilité des intérêts;
• soyez certain que votre client retire les revenus d'intérêt et de dividendes avant réinvestissement. Ces revenus pourront être utilisés à d'autres fins sans mettre en péril la déductibilité des coûts d'intérêts.

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Stratégie n^o 6 : Réduire les risques liés à l'appât du gain
Vous pouvez aider votre client à contrôler ses émotions en lui rappelant les principes du surinvestissement prudent :

• le surinvestissement comporte certains risques et certaines règles qu'il doit bien comprendre;
• avant d'entreprendre un programme de surinvestissement, il est important de connaître et respecter ses limites en terme de liquidités, de valeur nette courante et de ne pas les outrepasser en empruntant à l'excès.

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Stratégie n^o 7 : Réduire les risques liés à une perte du sommeil
Voici quelques idées qui aideront vos clients à dormir en paix :

• assurez-vous que ceux-ci comprennent bien le concept de surinvestissement et les risques y relatifs;
• tenez-vous que vos clients agissent de façon prudente et conservatrice dès le début, et qu'ils empruntent seulement une somme raisonnable conforme à leurs liquidités et à leur actif;
• suggérez à vos clients de commencer de façon modeste et de bâtir graduellement leur capacité d'emprunt sans jamais excéder leurs possibilités.

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